Hoe win je een Fund Award?
“Niet geluk, maar consistentie staat voorop”
Hoe komt de uitverkiezing van de verschillende Refinitiv Lipper Fund Awards tot stand? Otto Kober, hoofd Methodology van Lipper Research, legt uit.
“Ook dit jaar is onze methodologie voor het aanwijzen van de verschillende winnaars van de Refinitiv Lipper Fund Awards niet aangepast. Deze methodologie berust onverminderd op het vinden van fondsen met de beste risicorendementsverhouding over een periode van drie jaar, berekend in de valuta van het land waarin de Award wordt toegekend. De beleggingscategorieën zijn aandelen, obligaties, mix assets, grondstoffen, alternatives en absolute return.
Het risico van een fonds wordt beoordeeld door de outperformance en underperformance in verschillende beleggingsperioden te analyseren. Daarbij maken wij ook gebruik van onze kennis op het gebeid van behavioural finance. Hoe een rendement tot stand komt, is immers van groot belang. Niet geluk maar consistentie staat voorop. Daarom is het goed mogelijk dat de winnaars van de Fund Awards niet de hoogste rendementen hebben behaald.
We maken in het toekennen van de Fund Awards onderscheid tussen kleine en grote vermogensbeheerders. Hierdoor hebben ook gespecialiseerde partijen de mogelijkheid om een prijs te winnen. Een Large Group Award kan alleen worden gewonnen door fondshuizen die minimaal vijf aandelenfondsen, vijf obligatiefondsen en drie mixfondsen aanbieden. Voor een Small Group Award zijn minimaal drie strategieën gevraagd in de categorieën aandelen, obligaties en mixfondsen.
In de selectie van fondsen maken wij verder geen onderscheid tussen duurzame en niet-duurzame fondsen. Wel zijn duurzame thema’s, zoals New Energy en water, aparte fondscategorieën waar wij prijzen voor uitdelen. Ik verwacht dat het belang van ESG in onze toekomstige methodologie zeker aan belang zal winnen.”