5 marktvisies
Zonder visie geen strategie. Daarom was er op de Beleggersdag veel aandacht voor marktanalyses. Hoe staan de markten ervoor aan het eind van het eerste halfjaar en waar liggen de kansen? Vijf experts geven hun visie in tekst en beeld.
Lynx - Beter beleggen in de VS
Justin Blekemolen van Lynx wees beleggers op de ongekende mogelijkheden van de Amerikaanse beurs. Belangrijk uitgangspunt daarbij is: 'size matters'. De Amerikaanse markt ($38 biljoen) is namelijk meer dan tweemaal zo groot als alle Europese markten bij elkaar ($17 biljoen). En bovendien ruim twee keer zo groot in verhouding tot het bbp (165% tegen 79%). De complexiteit van de Europese marktstructuur remt mogelijk de groei en hindert schaalvoordelen. De Amerikaanse markt heeft daar geen last van en beleggers kunnen daarvan profiteren. Uit onderzoek blijkt een duidelijke correlatie tussen de omvang van een markt en de diepte van het orderboek, de IPO-activiteit en de liquiditeit ervan. De VS heeft daar dus ook een voorsprong op de Europese markt, aldus Blekemolen, dus kijk vooral naar de kansen in de VS.
BNP Paribas Asset Management - 'De prijs is het bewijs'
Technisch analist Nico Bakker gaf namens BNP Paribas Asset Management een spoedcursus technische analyse. Maar we vroegen hem natuurlijk ook nog even naar zijn visie op de markt op dit moment. Het is een 'kwakkelmarkt,' zegt de analist. 'De stieren willen wel, maar ze durven nog niet helemaal. We zitten nu op een cruciaal niveau.
Scalable Capital - Laat geld werken in een wereld met hoge rente
Neem geen genoegen met veel te lage spaarrente, is het devies van Marc Braun van vermogensbeheerder Scalable. De spaarrente is bij grote banken vaak nog steeds erg laag. Zo’n 0,5% is heel normaal. Bij kleinere banken en brokers is er vaak meer rente te krijgen; zo’n 2%. Scalable Capital, opgericht in 2014 in Duitsland, biedt als Europese vermogensbeheerder zelf zo’n 2,3% per jaar over een vermogen tot €100.000.
Niet dat Scalable alleen een spaarproduct aanbiedt. Scalable Broker laat beleggers zelfstandig handelen in aandelen, ETF's, fondsen, crypto-valuta en derivaten. In de app kunnen beleggers zelf een beleggingsplan opstellen en automatiseren. 'Zo’n 50% van onze klanten heeft een beleggingsplan, waarvan 91% in ETFs', aldus Braun.
eToro: Aandelen zijn de beste beleggingen
Markten stijgen en markten dalen, maar beleggers doen er goed aan zich te realiseren dat aandelen op lange termijn altijd de beste belegging zijn gebleken, zegt Jean-Paul van Oudheusden, beleggingsspecialist namens broker eToro. Beleggers die in 1890 $100 dollar in de S&P 500 geïnvesteerd zouden hebben, zouden nu $80.000 op hun beleggingsrekening zien staan. Tienjarige staatsobligaties zouden ‘slechts’ $30.000 opgeleverd hebben, cash $20.000, goud $10.000 en vastgoed $9.000.
Om daadwerkelijk te profiteren van de langetermijn-outperformance is wel het nodige geduld vereist én een goed aandelenselectiebeleid, zegt van Oudheusden. Op zijn kooplijst voor 2023 staan onder andere Berkshire Hathaway, het investeringsbedrijf van Warren Buffett, Microsoft en Palo Alto Networks, een cybersecurity-bedrijf.
BeterinBeleggen – Leer beleggen als Warren Buffett
Hendrik Oude Nijhuis en Björn Kijl, zijn echte waardebeleggers. Hun grote voorbeeld is natuurlijk Warren Buffett, misschien wel de beste waardebelegger ter wereld. Op de IEX Beleggersdag legden zij uit hoe waardebeleggers - zoals zijzelf - aandelen selecteren. Het moeten in ieder geval bedrijven zijn die profiteren van bestendige, competitieve voordelen. Sterke merknamen en marktposities zijn belangrijk.
Een van de lievelingsaandelen van Warren Buffet is Coca Cola, om daar maar eens een voorbeeld van te noemen. De waardebelegger is verder voorzichtig, geduldig en zit in een aandeel voor de lange termijn, zo benadrukten Oude Nijhuis en Kijl.
Met hun Value Machines Fund beleggen zij net als Buffett niet in bedrijven die zij niet begrijpen, niet in bedrijven die naar de beurs gaan, niet in verlieslatende bedrijven en bijvoorbeeld niet in obligaties en goud. Alleen echte waarde-aandelen komen in aanmerking voor de portefeuille.